Genesis 3

I 1997 annoncerede Majesco at de ville udgive en budget version af Segas Genesis. Enheden skulle være både mindre, billigere og mere handy end den originale Sega Genesis, og den senere redesignede Sega Genesis 2.

I 1998 lancerede Majesco så "Sega Genesis 3" til en pris af $29.99 USD, eksklusivt I Nordamerika. Genesis 3 kom med en seks-knaps-controller, og hele systemet var ikke større end to af disse. Men på grund af den lille størrelse, blev der til gengæld heller ikke plads til den udvidelsesport der var nødvendig, for at der kunne tilsluttes en Sega CD. Genesis 3 understøttede heller ikke 32X eller Sega Channel, og af en eller anden grund kunne den heller ikke afspille Virtua Racing.